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Transmisión de la volatilidad entre los merdados de materias primas y los mercados de activos financieros

Burotto Ravanal, Nicolás
Fabris, Julio Eduardo

(2016-12)

Resumen:

Se analiza el vínculo entre los rendimientos de los futuros de las materias primas y los de la bolsa de valores de Estados Unidos. Se examina la literatura relacionada al tema y, mediante dos modelos GARCH bivariados, se muestra cómo la correlación condicional entre ambos mercados evoluciona en el periodo 2001-2015 presentando una elevada volatilidad, especialmente durante la crisis financiera del año 2008. Los resultados aportan evidencia empírica sobre el proceso de financiarización de las materias primas. La misma indica que el vínculo entre ambos mercados aumenta significativamente después del colapso financiero.

Registro:
TítuloTransmisión de la volatilidad entre los merdados de materias primas y los mercados de activos financieros
AutorBurotto Ravanal, Nicolás
Fabris, Julio Eduardo
FuenteRev. investig. modelos financ. Vol. 05 Nro. 02 (2016), p. 65-83
Tipo de documentoArtículo de Revista
Título abreviadoRev. investig. modelos financ.
Fecha2016-12
DescriptoresMERCADO; PRECIO; MATERIAS PRIMAS
Editor InstitucionalUniversidad de Buenos Aires. Facultad de Ciencias Económicas. Instituto de Investigaciones en Administración, Contabilidad y Métodos Cuantitativos para la Gestión; Centro de Investigación en Métodos Cuantitativos aplicados a la Economía y la Gestión
Formatotext file - pdf(659 Kb)
Derechos de accesoEsta obra puede ser leída, grabada y utilizada con fines de estudio, investigación y docencia. Es necesario el reconocimiento de autoría mediante la cita correspondiente.
Cita: Burotto Ravanal, Nicolás; Fabris, Julio Eduardo. (2016-12) Transmisión de la volatilidad entre los merdados de materias primas y los mercados de activos financieros.  Rev. investig. modelos financ. Vol. 05 Nro. 02 (2016), p. 65-83
http://bibliotecadigital.econ.uba.ar/download/rimf/rimf_v5_n2_03.pdf
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