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Introducción a los proceso estocásticos en la valuación de proyectos de inversión de riesgosos

Casparri, María Teresa
García Fronti, Verónica
Masci, Martín Ezequiel

(2014-12)

Resumen:

Se aborda la temática de los procesos estocásticos y la importancia de los mismos en la valuación de proyectos de inversión. La propuesta concreta es articular las nociones básicas de estos procesos en general para luego especificar las características propias de los procesos de Wiener. Luego, se introducen los procesos de "salto discreto" distribuidos como Poisson, donde se puede articular una estrategia satisfactoria para la toma de decisiones de inversión en proyectos con alta probabilidad de fracaso. En la primera parte del trabajo se introducen algunas consideraciones del tratamiento tradicional de valuación de proyectos de inversión simple y se muestran las dificultades de captar la naturaleza del contexto incierto. Para dar un mejor tratamiento a este aspecto, se abordan los conceptos matemáticos elementales para modelizar los procesos de Wiener y Poisson, mediante las herramientas del Lema de Ito, siguiendo el trabajo de Dixit y Pindyck (1994). Luego se muestran las vinculaciones con conceptos financieros mediante ejemplos simples. Por último, se exponen las principales conclusiones relacionadas con el impacto estratégico de considerar las diferencias entre procesos determinísticos y estocásticos.

Registro:
TítuloIntroducción a los proceso estocásticos en la valuación de proyectos de inversión de riesgosos
AutorCasparri, María Teresa
García Fronti, Verónica
Masci, Martín Ezequiel
Tipo de documentoArtículo de Revista
Título abreviadoRev. invest. modelos mat. apl. gest. econ.
Fecha2014-12
DescriptoresINVERSIONES; RIESGO; VALUACIONES
Editor InstitucionalUniversidad de Buenos Aires. Facultad de Ciencias Económicas. Centro de Investigación en Métodos Cuantitativos Aplicados a la Economía y la Gestión ,
ISSNi2362-3225
Formatotext file - pdf(172 kb)
Derechos de accesoEsta obra puede ser leída, grabada y utilizada con fines de estudio, investigación y docencia. Es necesario el reconocimiento de autoría mediante la cita correspondiente.
Cita: Casparri, María Teresa ; García Fronti, Verónica ; Masci, Martín Ezequiel. (2014-12) Introducción a los proceso estocásticos en la valuación de proyectos de inversión de riesgosos.  Rev. invest. modelos mat. apl. gest. econ.
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